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美日两大经济体在利率上的不确定性迫使更多的资金积极参与利率衍生品市场进行风险对冲。6月12日，国际清算银行（BIS）公布的今年一季度国际银行和金融市场发展报告显示，全球在交易所交易的衍生品第一季交易额增长28%，主要集中在日本和美国的利率衍生品。
报告指出，今年一季度，包括利率、货币和股指等标的物在内的期货和期权合约的全球交易额达429兆美元，去年同期为334兆美元。其中利率合约成交额最为显著，增幅26%,达381兆美元。
此外，6月12日日本向上修正了第一季度的GDP增长，但同时由于能源和其他原材料价格的上涨，5月份日本生产者价格指数年率上涨了3.3%，创25年来最大涨幅，这使得日本央行在6月14日到15日的利率政策会议上是否对2001年以来“零利率”政策进行调整变得十分不确定。
国际清算银行在报告里称，“市场对于美国和日本货币政策展望的变化推动了短期利率衍生品的交易”，“而且远超过了以往利率衍生品交易额在一季度的恢复速度。”
市场对于美联储利率的不确定促使了短期的美国利率衍生品成交额上涨了38%。其中，30天联邦基金利率的期货和期权的成交额在一季度更是翻了一番，达到36兆美元；其在1季度末的持仓额达到12兆美元，高于去年年底的7兆。因为该品种比3个月期欧洲美元合约更能准确的在时间上定位美联储的利率决议，更符合投资者对冲利率风险的要求。
“新加坡交易所（SGX）的利率衍生品是欧洲美元，成交也很活跃，因为市场对美国利率存在分歧，但个人认为美国利率还会往上走。”新加坡大华银行（UOB）黄金、财务期货市场与销售副总裁潘辰雨说。
国际清算银行的数据显示，今年一季度全球在3个月期欧洲美元存单期货和期权上的成交和持仓均上涨了1/3，达到166兆美元和35兆美元。
与日本相关的利率衍生品也经历了类似的状况。由于市场对于日本央行在经济数据向好的情况下是否会在近期结束2001年以来的“零利率”政策产生分歧，今年一季度全球3个月期欧洲日元存单期货的成交额上升了55%，同期持仓增加25%，成交和持仓的显著差距是由于投资者基于短期价格变动的活跃交易发挥了作用。
据截至6月6日的一周CBOT（芝加哥期货交易所）30天联邦基金利率的期货和期权分类持仓报告显示，当周基金分别减持17710张多单和24066张空单，基金持有的期权及期货多单和空单分别为128418张和119380张。
同时，基金在截至6月6日的当周在CME（芝加哥商品交易所）3个月期欧洲美元期货和期权上增持了88129张多单，并减持了128832张空单。基金的多空持仓分别为943207张和1131139张。