日前,中国银行广东分行为一家大型家电公司提供国内信用证下的“福费廷”产品服务,后者得以将应收账款卖断给中国银行获得融资,从而避免2002年的“南京爱a立信倒戈事件”再度上演。据了解,这是中国境内首家提供国内信用证下“福费廷”产品服务的商业银行,目前该项业务已由中国银行国际结算部在全国范围联动推广。
“南京爱立信倒戈事件”当时震惊国内银行界。爱立信倒戈的原因是,该公司为改善母公司财务报表,需要将应收账款从资产负债表中彻底剔除,而南京当地与之有近10年往来关系的工商银行、交通银行等中资银行，无法为其提供买断应收账款服务,爱立信最终转而向花旗银行上海分行等外资银行寻求金融服务。
2007年4月3日,首批四家外资银行东亚、渣打、汇丰和花旗获准在中国境内设立的法人银行开业,全面开展人民币服务。中外资银行短兵相接。
“我们已经感受到外资银行的强大竞争,率先推出国内‘福费廷’业务,也是适应这一竞争的要求,抢占国内信用证项下‘福费廷’市场制高点。”中国银行国际结算部相关人士称,该部门已建立以总行研发团队为中枢的金融产品开发机制和全球产品开发网络。
国内首创
“福费廷”是一种改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式。中行这项业务,就是为国内信用证项下卖方客户提供无追索权买断其应收账款的一种融资服务。
据介绍,上述大型家电公司为世界500强在华投资企业,与中国银行有多年合作关系,一般采用传统的延期付款的国内信用证方式与部分国内买方企业进行日常结算。由于销售额高速增长,买方延期付款的结算方式虽有利于赢得更多订单,但会造成应收账款规模过大,导致流动资金紧张、财务指标质量不高和应收账款管理繁琐等系列问题。若要求买方即期付款,又会面临客户流失的风险。
中行广东分行了解到这一情况后,全面分析该公司使用的结算产品种类、规模结构、资金流量和需求,以及财务报表,提出借鉴国际信用证项下“福费廷”产品的设计理念,对该公司国内信用证项下已经银行付款确认的应收账款,提供无追索权买断型融资的构想。前述创新的“福费廷”产品即应运而生,中国银行获得贴现利息收入和手续费收入。
分析人士认为,国内信用证项下的“福费廷”产品业务有助于中行提升核心竞争力。中行2006年年报显示,该行剔除外汇净敞口估值损失因素影响的非利息收入占营业收入已上升到23.28%,比2005年进一步提高。中行相关业务增长也十分迅速,国内信用证业务从2005年的110亿元上升到2006年的310亿元,增长近两倍。
针对应收账款提供的金融服务将有广阔市场。据国家统计局数据,2007年2月末,规模以上工业应收账款净额达30650亿元,同比增长18.9%。
联动创新
据介绍,中国银行广东分行的业务创新构想向总行提出后,立即得到总行相关部门支持。中国银行国际结算部“福费廷”产品研发团队随即和广东分行对产品的管理、操作、风险防范、功能优势与市场前景进行深入分析,迅速拟定相关管理办法和操作细则。
“本次金融创新仅用两个月时间完成,是前些时候中行股改转换经营机制的结果。”中国银行国际结算部相关人士称,该部门已建立起以总行研发团队为中枢的金融产品开发机制和总分行联动的产品开发网络。
目前,中行总行国际结算部有四个专门的产品研发团队,分别是贸易融资团队、“福费廷”团队、保理团队和保函团队,共计20余人。中行产品研发团队根据下属分行的要求和客户需求反馈,进行需求信息汇总,并开展市场调研、产品设计和业务流程梳理,以及产品市场推广。
据了解,中行厦门分行等多家分行也在大力开展国内信用证项下“福费廷”产品业务。目前中行开展的国际“福费廷”业务还包括银行汇票、本票和备用信用证业务等。据称,2006年中行广东分行研发推出了“国内综合保理项下供应链融资”、“进口保付达”等多项国际结算创新产品。
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