随着今天开市锣声的响起，香港及上海两地交易所将迎来第二只“A+H”同步上市股———中信银行(0998.HK)。分析师指出，由于目前已上市的中资银行股甚多，加上中信银行招股定价并非十分吸引，首日升幅约在两成左右。
中信银行H股最新暗盘报7.06港元
中信银行昨日公布的H股招股结果显示，该行共接获75.3万份有效申请，面向散户的公开认购部分超额认购228.93倍，国际配售部分亦获大幅超额认购。中信银行此次冻结资金近3300亿港元，散户认购一手中签率30％。
中信银行H股以上限5.86港元定价，A股上限5.8元定价，相当于07年市净率2.75倍，与目前建行(0939.HK)、工行(1398.HK)及中行(3988.HK)并无太大折让，但低于交行(3328.HK)及招行(3968.HK)的3.3倍及4.4倍。
汇业财经研究部主管熊丽萍称，近期多只新股首日表现升幅强劲，但由于银行股与近期上市公司性质不同，业务较为稳定性，故此难望首日出现急升，但估计仍有两成升幅，当其升逾7港元水平时，其市净率亦已达到3.3倍，已高于大型国有商业银行。
根据辉立证券场外买卖报价，中信银行H股最新暗盘报7.06港元，较招股价升20.5％，暗盘价区间介于7港元～7.17港元，涨幅19.5％～22.4％。
截至昨晚20：00点，香港窝轮发行商已推出37只中信银行窝轮，其中31只将于今日与正股同时挂牌，另有6只窝轮将于5月2日上市。
中信银行A股料较H股溢价高[b][/b]
尽管中信银行此次是同价发行同日挂牌，但分析师指出，该股上市后仍会出现“AH”溢价现象。截至昨日，AH股中溢价最低为招行(3968.HK)，A股为H股的1.04倍，溢价最大为洛阳玻璃(1108.HK)，比价达到10.01。
而在中资金融股中，中国银行(3988.HK)AH比价为1.47，中国人寿(2628.HK)为1.47、中国平安(2318.HK)为1.39，就算是去年同股同价同日发行的工行(1398.HK)AH也达到1.28。从目前AH股的走势来看，中信银行A股较H股溢价的可能性较大。
麦格理就中信银行上市发表研究报告称，给予中信银行“中性”评级，目标价6.3港元，为07年市净率3.11倍。
麦格理预测，中信银行2007年～2009年盈利年复合增长41％，高于平均同业20％～27％，强劲盈利增长动力主要来自企业银行业务贷款增长高于同业，零售银行业务增长快速。
中信银行为内地第7大商业银行，去年底总资产7067.23亿元，预测今年净利润将不少于57亿元，较去年的38.58亿元增长47.8％。中信银行此次共发售48.85亿股H股，23.02亿股A股，两地合共集资约420亿港元，为今年以来集资规模最大的IPO。
中信银行A股今登陆沪市
中信银行115164.3万股A股今日在沪市挂牌交易，证券简称为“中信银行”，证券代码为“601998”。
中信银行A股发行价5.80元，发行市盈率59.62倍。申银万国分析师励雅敏认为，以5.8元发行价计算，在不考虑超额配售的情况下，中信银行未来3年的摊薄净资产收益率(ROE)分别为8.3%、10.5%和11.3%，很可能是目前上市银行中最低的。兴业证券分析师任壮认为，中信银行成长性一般，公司2003-2006年复合净利润增长率为34%，在A股上市商业银行中居于平均水平。
2006年中信银行资本充足率为9.41％，不良贷款余额和不良贷款率再次实现双降，不良贷款率由4.14%下降到2.50%，在上市银行中处于较低水平。2006年末中信银行贷款损失准备余额为97.86亿元，不良贷款的拨备覆盖率达到84.62%，但与目前市场上的招商、民生、浦发等银行相比，中信银行的拨备覆盖率仍有一定差距，未来几年拨备压力不会明显减轻。
2006年，中信银行每股收益仅为0.14元，长江证券预计其上市合理价格为6.5元-7.20元。不过，因市场非常火爆，新股可以取得较高的市场定价，多数分析人士认为，中信银行A股上市首日股价表现会强于机构们的普遍预计。
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