□海通证券
　　昨日，日照港发布公告，拟变更8.8亿元分离交易可转换公司债券的募资用途，公司拟收购控股股东日照港（集团）有限公司正在建设的“日照港西港区二期工程”。
　　点评：今年1月24日，上市不过三个多月的日照港发布公告称，拟通过发行分离交易可转债募资不超过8.8亿元，用于建设日照港矿石码头二期工程、日照港中港区护岸工程以及日照港石臼港区西区焦炭码头，从而为建设大宗散货物流中心奠定基础。但本次公告对投资项目作了变更。
　　公告称，目前，散杂货货物铝矾土、镍矿、钢材、焦炭等吞吐量大幅上升，对港口装卸作业的需求较大，而公司通用散杂货泊位接卸能力不够，为满足上述货种快速增长的装卸需求，公司拟投资建设“通用散杂货泊位”。同时由于投资新建泊位涉及海域使用审批、土地形成等事项，审批手续复杂，工程施工期长，为扩大生产业务量，稳定客户，公司拟收购控股股东日照港（集团）有限公司正在建设并且即将完工的“日照港西港区二期工程”。日照港西港区二期工程项目总投资为8.94亿元，已由日照港集团自2005年3月开始施工建设，截至2007年4月30日，该工程已累计完成投资73473.77万元，项目完工程度为82.2%。
　　日照港是山东两个亿吨大港之一（另一个为青岛港），煤炭、矿石、水泥的装卸业务占公司主营业务收入的84.31%。由于国内资源特点和经济发展形式，对于铁矿石的需求量始终处于较高的水平。为了满足铁矿石装卸市场日益增长的需求，尽快解决矿石一期工程堆存装卸能力不足导致的铁矿石整体通过能力低于靠泊能力的矛盾，日照港曾多次表示，2007年将致力于加快港口建设步伐，为持续增长创造条件，总体目标是完成吞吐量9295万吨，实现利润总额18120万元，并力争在2007年实现全国沿海港口外贸进口矿石量第一的目标。如果项目收购完成，公司业绩有望稳步提升。