伟星股份（002003，收盘价24.9元）日前公布三季报，前三季度、第三季度主营收入和净利润同比分别增加38.13%、60.25%，38.33%和85.79%。第三季度的盈利是上半年的174%。

　　东方证券分析师施红梅认为，第三季度一向是公司的销售旺季，一般占全年盈利的30%～40%。今年三季报格外靓丽的主要原因是前期增发项目逐步达产带来的主导产品毛利率上升和部分所得税优惠在第三季度的集中抵扣。

　　未来公司业绩增长主要来自于拉链和水晶钻产能的持续扩张和纽扣产品附加值的提高。从2008年起公司所得税由33%下调为25%，对业绩增长将产生进一步的推动作用。

　　公司纽扣产品的中高档定位和在服饰拉链领域的龙头地位使公司更能充分分享下游行业升级带来的市场机遇。公司已超越了单纯的生产型细分行业龙头企业的范畴，成为一个具有生产商和服务商双重身份的品牌企业，市场一直没有充分认识公司的真正价值。

　　预计公司未来三年净利润复合增长率在44%左右。公司2007～2009年摊薄后每股收益分别为0.68元、0.95元和1.26元，对应2007和2008年动态市盈率分别为35倍和25倍，维持“买入”评级。