中信证券计划与贝尔斯登公司开始全面战略合作
  早报见习记者杜琴庆

  因正与贝尔斯登公司就建立全面战略合作事项进行商议,而停牌数日的中信证券(600030),昨日公告称,公司董事会已审议通过了《关于与贝尔斯登公司建立全面战略合作的预案》。

  预案内容包括,中信证券拟投资贝尔斯登10亿美元的可转债,获得相当于后者6%的股权,期限为40年,并可增持到9.9%;另外,拟向贝尔斯登发行不超过75亿元人民币的中信证券可转债,占发行后中信证券股份的2%,期限为6年,并可增持至5%。价格分别为两家公司2007年10月19日前5个交易日的股票平均收盘价格。

  同时,中信证券还计划与贝尔斯登公司整合双方在亚洲(非中国大陆)的业务并在香港设立合资公司,出资比例为50%对50%,目前该项目待报董事会审议批准,相关事项在经有关部门批准后方可实施。

  2007年初至今,中信证券股价强劲增长近三倍,市值已突破450亿美元,一跃成为全球市值排名第四的券商;相反因深陷次级抵押贷款危机,贝尔斯登的市值已缩水到136亿美元左右。

  贝尔斯登前三季度净利润为10.87亿美元,约为81.55亿元人民币;而中信证券前三季度净利润约为81亿元人民币,两者盈利能力差不多。业内人士指出,此次中信证券能以2%换得贝尔斯登的6%,也就是说华尔街承认,中信证券具有比贝尔斯登好得多的发展前景。更为重要的是,从国家的经济利益来说,中信证券此举意味着中国证券行业在国际市场上取得了高价认可。

  中信证券停牌前最后一个交易日———10月19日,收报于105.93元。


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