长江证券 

　　公司主营中厚板、棒材、钢带，目前炼铁产能600万吨，炼钢550万吨，主要产品是中厚板270万吨、棒材70万吨、型材60万吨，未来的发展定位为国内中厚板精品生产基地。
　　由于短期内没有新建项目的计划，公司未来的成长性主要来自于目前生产线的扩建改造以及产品结构调整。从实地调研的情况看，公司目前的中厚板生产线处于国内领先的地位，未来两年通过扩建改造产能将有90万吨的增长。

　　目前，公司控股股东还有四块与钢铁相关资产，因此，公司每年的关联交易数目较大，未来无论是从降低关联交易还是提高整体毛利率方面考虑，整体上市预期均较为强烈。

　　不考虑未来整体上市的影响，预计公司2007、2008年EPS分别为1.04元、1.27元。维持“推荐”评级。