证监会修改《外资参股证券公司设立规则》———

证监会上周末颁布修订后的《外资参股证券公司设立规则》（下称《规则》），外资股东持有合资券商股份比例上限并未调高，但发起设立合资券商的外资股东资格进一步放宽、合资券商业务范围进一步扩大，境外投资者也可经由两种途径参股上市内资券商。

《规则》修改的内容主要有五个方面：将外资参股券商中取得证券从业资格的人数要求，从原来的不少于50人降低至不少于30人；放宽外资参股券商境外股东的条件，从原来的境外股东限于证券经营机构，放宽到金融机构和一般机构投资者，并将境外股东持续经营年限从原来的10年以上降低为5年以上；取消外资参股券商组织形式为有限责任公司的限制；明确境外投资者参股上市内资券商的合法途径、股东资格和持股比例；修改滞后于现行法律、法规规定的部分条款，如要求外资股东上报材料必须有中文译本等条款。

境外股东持股比例仍不得超过33%。对境内外股东共同发起设立的合资券商，境外股东至少有一名是具有金融业务经营资格的机构；境外股东直接持有和间接控制的股权比例不超过三分之一；内资股东至少有一名是占三分之一的股份。

《规则》为境外投资者参股上市内资券商指出两种途径：经由二级市场投资，境外投资者可依法通过证券交易所的证券交易，持有上市内资券商股份，若超过5%须公告和停牌并经由证监会对其股东资格审批；境外投资者与上市内资券商建立战略合作关系，但须经证监会批准持有上市内资券商股份。上市内资券商在外资依法参股后，其经批准的业务范围不变。单个境外投资者持有上市内资券商股份的比例不得超过20%，全部境外投资者持有上市内资券商股份的比例不得超过25%。