五只内地新股本周在港预路演

如此集中的启动赴港IPO计划,今年尚属首次;此举或为投行对持续低迷的香港市场的一次试探

《财经》记者获知,本周共有五只内地新股在香港进行预路演,融资总规模约在100亿港元左右。来自内地不同行业的公司,如此集中地启动赴港IPO(首次公开发行股票)计划,在今年还是首次,分析人士认为,这既可体现如今香港二级市场稍有回暖,亦可看作是投行对一直疲软的香港市场的一次试探。
  
此番启动预路演的五家公司包括:房地产企业河南建业、餐饮集团小肥羊、运动品牌公司特步、山东晨鸣纸业及重庆机电。领域较为分散。
  
其中,河南建业拟融资2.5亿至3亿美元,若发行成功,将成为今年第一只登陆香港联交所的内地地产股。其保荐机构为摩根士丹利。
  
另据香港本地媒体报道,小肥羊拟融资7.8亿港元。保荐人为美林及德意志银行。特步拟融资3亿美元,其保荐机构为摩根大通及瑞银。重庆机电拟融资5亿美元,保荐机构为瑞信。山东晨鸣纸业作为一家内地A股上市公司,已在其公告中透露有赴港上市计划,但并未向外公布其融资规模。
  
一位投行人士向《财经》记者表示,预路演阶段一般由分析师持分析报告向基金经理推介,这几家公司是否在下周如期开展正式路演,将视预路演情况而定。
  
据他观察,目前港股二级市场已出现回暖迹象,但一级市场依旧低迷。
  
交银国际总经理温天纳亦认为,机构投资者普遍对目前市场状况缺乏信心,这一状况可能会延续到第三季度。
  
“投行在这个阶段,集中启动一些新股的发行,也是一种无奈之举,”上述投行人士说,“进入夏季,大多数基金经理将进入休假期,IPO一般比较少。9月才会迎来高峰。但一些分析者认为,第三季度股市可能会出现一轮新的震荡。投行于是希望能将一些有迫切融资需求的公司,在这两个月内发出去。”
  
进入2008年来,港股市场持续低迷,1月,香港联交所罕见无新股上市。3月,恒大地产上市折戟,令多家公司搁置上市计划。至今,仅有中国铁建等少数内地企业登陆港股,且融资规模较去年计划均有不同程度缩水。
  
有分析人士认为,选择在此阶段上市的公司,多受制于信贷紧缩带来的资金困境,其对上市融资较为急迫,因此不惜缩水发行。

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